Von Michael R. Bryant Systematische Handelsmethoden sind die Grundlage für Handelssysteme und automatisierte Handelsstrategien. Sie bestehen aus technischen Indikatoren oder anderen mathematischen Methoden, die zur Generierung von objektiven Kauf - und Verkaufssignalen an den Finanzmärkten dienen. Einige der beliebtesten Methoden wurden im Einsatz, da vor dem Aufkommen von Computern, während andere Methoden jünger sind. Dieser Artikel listet zehn der beliebtesten systematischen Methoden in Handelssystemen gefunden. Gleitender Durchschnitt. Handelssysteme, die auf dem Crossover von zwei gleitenden Durchschnitten unterschiedlicher Länge basieren, sind vielleicht die häufigste systematische Handelsmethode. Diese Methode umfasst auch dreifach gleitenden Durchschnitt Crossovers, sowie die gleitende durchschnittliche Konvergenz Divergenz (MACD) Indikator, der die Differenz zwischen zwei exponentiellen gleitenden Durchschnitten ist. Die sich bewegenden Mittelwerte selbst können auf vielfältige Weise berechnet werden, wie einfache, exponentielle, gewichtete, usw. Kanalausbrüche. Bei dieser Methode wird ein Preiskanal durch den höchsten und niedrigsten Wert über eine vergangene Anzahl von Balken definiert. Ein Handel wird signalisiert, wenn der Markt über oder unter dem Kanal ausbricht. Dies ist auch bekannt als Donchian Kanal, der traditionell verwendet eine Rückblick Länge von 20 Tagen. Das berühmte Schildkrötensystem wurde angeblich auf Kanalausbrüchen basiert. Volatilitätsausbrüche. Diese sind in mancher Hinsicht ähnlich zu Kanalausbrüchen, mit der Ausnahme, daß anstelle der Verwendung des höchsten und niedrigsten Tiefens der Ausbruch auf der sogenannten Volatilität beruht. Die Volatilität wird typischerweise durch den durchschnittlichen wahren Bereich (ATR) repräsentiert, der im Wesentlichen ein Durchschnitt der Balkenbereiche ist, die auf Öffnungslücken eingestellt sind, über eine vergangene Anzahl von Balken. Die ATR wird hinzugefügt oder von den aktuellen Bars Preis subtrahiert, um den Ausbruch Preis zu bestimmen. Stützwiderstand. Diese Methode basiert auf der Vorstellung, dass der Markt unterhalb eines Widerstandsniveaus Schwierigkeiten hat, diesen Preis zu überschreiten, wohingegen er, wenn er über einem Unterstützungsniveau liegt, Schwierigkeiten hat, unter diesen Preis zu fallen. Es gilt als signifikant, wenn der Markt durch eine Unterstützung oder Widerstand Ebene bricht. Auch wenn der Markt ein Widerstandsniveau durchbricht, wird dieser Preis zum neuen Unterstützungsniveau. Ebenso, wenn der Markt fällt durch eine Unterstützung Ebene, wird dieser Preis der neue Widerstand Ebene. Die Unterstützungs - und Widerstandsebenen basieren typischerweise auf jüngsten, signifikanten Preisen wie jüngsten Hochs und Tiefs oder Umkehrpunkten. Oszillatoren und Zyklen. Oszillatoren sind technische Indikatoren, die sich innerhalb eines festgelegten Bereichs bewegen, wie z. B. Null bis 100, und stellen das Ausmaß dar, in dem der Markt überkauft oder überverkauft ist. Typische Oszillatoren umfassen Stochastik, Williams R, Änderungsrate (ROC) und die Relative Strength Indicator (RSI). Oszillatoren zeigen auch die zyklische Natur der Märkte. Es sind auch direktere Methoden der Zyklusanalyse möglich, wie zB die Berechnung der dominanten Zykluslänge. Die Zykluslänge kann als Eingabe für andere Indikatoren oder als Teil eines Preisvorhersageverfahrens verwendet werden. Preismuster. Ein Preismuster kann so einfach sein wie ein höherer Schlusskurs oder so kompliziert wie ein Kopf-Schulter-Muster. Zahlreiche Bücher wurden über die Verwendung von Preismodellen im Handel geschrieben. Das Thema japanische Kerzenstäbchen ist im Wesentlichen eine Möglichkeit, unterschiedliche Preismodelle zu kategorisieren und mit dem Marktverhalten zu verknüpfen. Preisumschläge. Bei diesem Verfahren werden Bänder oberhalb und unterhalb des Marktes aufgebaut, so daß der Markt normalerweise innerhalb der Bänder bleibt. Bollinger-Bänder, die die Breite der Hüllkurve aus der Standardabweichung des Preises berechnen, sind wohl die am häufigsten verwendete Art von Preisumschlag. Handelssignale werden typischerweise erzeugt, wenn der Markt das obere oder untere Band berührt oder durchläuft. Uhrzeit der Woche. Zeitbasierte Handelsmethoden, die entweder auf der Tageszeit oder dem Wochentag basieren, sind sehr häufig. Ein bekanntes Trading-System für die SampP 500 Futures gekauft auf dem offenen montags und am ende beendet. Es nutzte eine Tendenz, die der Markt zu diesem Zeitpunkt hatte, um am Montag zu handeln. Andere systematische Ansätze beschränken den Handel auf bestimmte Tageszeiten, die dazu tendieren, bestimmte Muster, wie Trends, Umkehrungen oder hohe Liquidität zu bevorzugen. Volumen. Viele systematische Handelsmethoden basieren ausschließlich auf den Preisen (offen, hoch, niedrig und nah). Das Volumen ist jedoch eine der Grundkomponenten der Marktdaten. Als solche sind Methoden auf der Grundlage von Volumen, während weniger häufig als Preis-basierte Methoden sind beachtenswert. Oftmals verwenden Händler das Volumen, um eine Marktbewegung zu bestätigen oder zu bestätigen. Einige der gebräuchlichsten systematischen Methoden, die auf Volumen basieren, sind die volumenbasierten Indikatoren, wie das Balance-Volumen (OBV), die Akkumulationsverteilungslinie und der Chaiken-Oszillator. Vorhersage. Die Marktprognose nutzt mathematische Methoden, um den Marktpreis irgendwann in Zukunft vorherzusagen. Die Prognose unterscheidet sich qualitativ von den oben aufgeführten Methoden, die handelbare Markttendenzen oder - muster identifizieren sollen. Im Gegensatz dazu könnte ein Handelssystem, das auf Prognosen basiert, zum Beispiel den Markt heute kaufen, wenn die Prognose für den Markt eine Woche von heute höher sein soll. Bitte beachten Sie, dass diese Liste auf Popularität basiert, die nicht unbedingt die gleiche wie die Rentabilität ist. Erfolgreiche Handelssysteme verwenden oft eine Kombination von Methoden und oftmals auf unkonventionelle Weise. Auch sein mögliches, daß andere, weniger populäre Methoden in einigen Fällen rentabler sein können. Wenn Sie über Neuentwicklungen, Neuigkeiten und Angebote von Adaptrade Software informiert werden möchten, können Sie sich gerne an unsere E-Mail-Liste wenden. Vielen Dank. Michael I don39t wissen, was mit dieser Frage zu tun: es scheint so falsch auf so vielen Ebenen basiert auf (a) zu einleitend und b) fragen nach spezifischen Strategie-Entwicklung, aber auf der anderen Seite scheint es wie dort Sollte eine richtige Antwort sein (dh es gibt Familien von quantitativen Handelsstrategien: fragen Sie einfach einen Analysten für einen Satz von Definitionen, und es wird eine allgemeine Vereinbarung geben). Terco: Bitte versuchen Sie, Ihre Frage allgemeiner und objektiver zu formulieren, sonst könnte ich sie für Sie bearbeiten. ) Ndash Shane Feb 8 11 at 20:11 Shane Bitte sei mein Gast, du kannst es wohl besser formulieren als mich. Zweiter Versuch: quotWas sind die Unterkategorien für 39Trend Following39 und 39Mean Reversion39 Strategien. Ich kenne nur die gleitenden Durchschnittsübergänge für den ehemaligen und den Paarhandel für die letzteren. Ndash Terco Feb 8 11 at 20:28 Wenn Sie Fragen zu bestimmten Unterbereichen haben, stellen Sie diese Frage separat. Ich bearbeitete Ihre Frage auf eine ziemlich grundlegende Ebene. Chris hat bereits eine gute Antwort geliefert. Wie oben unter Michael39s: spezifische Fragen zu Strategien können als off-topic betrachtet werden, wenn sie nicht generell gefragt werden können. Ndash Shane Es gibt andere Strategietypen, die nicht durch den Mittelwert-Reversionstrend gefolgt werden: Arbitrage - halten Sie korrelierte Vermögenswerte in der Nähe im Preis (SPX-Index im Vergleich zu den 500 in ihnen enthaltenen Aktien oder Goldhandel in London gegenüber Goldhandel in New York) Market Making - Kauf auf Angebot, Verkauf auf Anfrage, die Ausbreitung Liquiditätsabschlag - einige Venus zahlen Sie für die Umsetzung Limit Orders in dem Buch. Setzen Sie in einer Limit-Reihenfolge zu kaufen, wenn ihr Hit versuchen, zu dem gleichen Preis, den Sie gekauft (oder besser) zu verkaufen und gewinnen Sie den Rabatt zu verkaufen. Funktioniert am besten mit hohem Volumen, niedriges Preisvermögen. Räuberische Handel - suchen große versteckte Liquidität auf dem Markt und Front-Run es Verhaltens-Trading - Quantifizierung Marktstimmung und Handel auf sie (analysieren Tweets, bestimmen worldregional Stimmung und Nutzung bekannter psychologischen Theorien, um die Auswirkungen auf das Marktverhalten vorherzusagen) Event-Trading - analysieren Nachrichten (Elektronische, Papier, Blogs, Twits) und prognostizieren Markteffekte neuer relevanter Tatsachen (Rechtsstreitigkeiten, neue Produkte, neues Management). Es gibt keine offizielle Taxonomie von quantisierten Handelsmodellen. Schließlich sind die Bewertungen von Natur aus subjektiv, egal wie viel Mathematik wir hinter ihnen setzen. Aber es gibt einige Industrie-Standard-Begriffe, die hilfreich sein könnten. Es ist auch möglich, durch die Umsetzung zu brechen: Zeithorizont: von Langzeit zu Hochfrequenz Bet Struktur: Relative oder intrinsische Instrumente: flüssig oder illiquid Und diese nicht einmal in Portfolio-Konstruktion, Positionsgrenzen, Risiko-Überwachung, etc. Was für das, was funktioniert, halten Sie diese Maxime im Auge: Bulls machen Geld, Bären machen Geld, aber Schweine geschlachtet. Und letztlich Vergleich von Chartisten zu Quants ist vergleichbar mit Astrologen Astronomen. Why Systematische mechanische Trend folgend ist der beste Weg, um Geld auf den Märkten zu machen In den letzten paar Wochen, I8217ve zeigte, wie I8217ve half meine Kunden konsequent schlagen die SampP 500 durch eine breite Margin: Durch strikte Einhaltung einer mechanischen Trend nach Handelsmodell. Aber viele von Ihnen haben geschrieben, um zu fragen, wie genau das Modell funktioniert. Heute versuchen I8217ll, diese Frage zu beantworten, und erklären, warum ich dieses System gegenüber anderen Methoden bevorzuge. Investoren vs Trendfolger Diejenigen, die den Aktienmarkt nutzen, um ihr Vermögen zu wachsen, haben zwei Möglichkeiten. Sie können entweder Investoren oder Trendfolger sein. Investoren folgen in der Regel eine 8220buy und halten8221 Strategie sie8217re in sie für die langfristige. Trend-Anhänger, auf der anderen Seite, versuchen, die Höhen und Tiefen in den freien Märkten profitieren profitieren. Wenn Sie wählen, gehen Sie die Kauf-und halten Route, there8217s eine Menge you8217ll haben zu kümmern. Zum Beispiel sind Sie zu hoch kaufen Und wenn you8217re bereit sind, in Rente gehen, werden Sie gezwungen, zu niedrig verkaufen Dies sind nicht nur hypothetische Fragen, da viele Investoren, die im Ruhestand während des ersten Jahrzehnts dieses Jahrhunderts fand heraus, die harte Tour. Betrachten Sie einfach die Not der aggressiven Kauf-und-Inhaber, die in Nasdaq Aktien investiert in den 1990er Jahren. Bis 2002 hatten sie 70 bis 80 Prozent ihres Kapitals verloren. Und wenn sie ihre Aktien durch die Erholung in den nächsten fünf Jahren weiterhin halten, dann mussten sie mit dem Bärenmarkt von 2008 bis 2009 zu kämpfen, die viele Aktien8217 Wert in der Hälfte wieder geschnitten. Sogar vorsichtige Anleger, die sich auf SampP 500-Aktien konzentrierten, wären aus dem letzten Jahrzehnt nicht besser geworden, als sie begannen. Umgekehrt sind Trendfolger keine Geiseln der Launen der Marktkräfte. Sie nutzen diese Kräfte, um sich vor großen Verlusten zu schützen und positionieren sich, um große Gewinne aus langfristigen Trends zu machen. Zwei Arten von Trendfolgern Wenn Sie einen Trend nach der Strategie entscheiden, haben Sie noch eine Entscheidung zu treffen: Ob ein diskretionäres System oder eine mechanische verwenden. Diskretionäre Trendfolger hängen von der Summe ihrer Marktkenntnisse ab, um Entscheidungen zu treffen. Sie können sich auf ihre eigene Marktanalyse, jede Reihe von technischen Indikatoren, Bauchgefühl, aktuelle Ereignisse, die Erwartung von künftigen News-Events, heiße Tipps, etc. basieren. Diskretionäre Trendfolger können ihren Verstand ändern oder zweitens erraten. Mit anderen Worten, sie sind subjektiv, so gibt es keine Garantien, dass die Geschäfte, die sie machen, auf der Wirklichkeit beruhen und nicht durch persönliche Neigung gefärbt werden. Mechanische Trendfolger. Andererseits Timing-Strategien verwenden, die auf einem objektiven und automatisierten Regelwerk basieren, um emotionale Verzerrungen zu vermeiden, die zwangsläufig diskretionäre Handelsentscheidungen beeinflussen. Mechanische Handel nimmt die Emotionen aus der Investition. Mechanische Trendfolger halten sich an eine Reihe von Regeln, um sie in und aus den Märkten zu bekommen. Sie wissen, dass einige Trades nicht erfolgreich sein werden. Aber sie wissen auch, dass sie immer die wichtigsten Trends nutzen können. Trading auf diese Trends, fehlt jede emotionale Bias, ist es, was ermöglicht diese Art von Investor konsequent übertreffen ihre Konkurrenten im Laufe der Zeit. Es sollte offensichtlich sein, jetzt, dass ich eine mechanische Tendenz nach System, um meine Handelsentscheidungen treffen zu bevorzugen. Aber welche spezifischen Indikatoren ist mein Modell auf der Grundlage mechanischer Strategien basieren auf dem Preis Die Antwort ist einfach: Mechanische Trend nach Strategien basieren auf Preis. Das ist richtig. Ich betrachte eine und nur eine Zahl, weil sie die einzige Metrik ist, die zu jeder Zeit absolut korrekt ist. Andere Maßnahmen eines stock8217s-Werts können irreführend oder manipuliert werden. Aber der Preis beinhaltet alle Nachrichten, alle grundlegende Analyse, alles, was denkbar beeinflussen kann die company8217s Zukunft. Diese Strategie mag Ihnen etwas langweilig erscheinen. Aber I8217m nicht wirklich besorgt über den Spaß oder die emotionalen Höhen, dass viele Händler gedeihen. Nein, ich kümmere mich nur um eine Sache: Geld verdienen. Und ich entschied über viele Jahre zu investieren, dass der beste Weg, um Geld zu verdienen der beste Weg, um zu gewinnen ist, indem sie Emotionen und Subjektivität aus der Gleichung, und durch eine einfache, objektive mechanische Trend nach Strategie. Lernen, die emotionale Menge ignorieren Börse Veteranen verstehen, dass seine Bewegungen aren8217t basiert auf den zugrunde liegenden Fundamentaldaten. Sie basieren auf den Entscheidungen von Millionen von einzelnen Investoren. Und diese Investoren8217 Entscheidungen sind in der Regel von zwei übergeordneten Emotionen getrieben: Gier und Angst. Das ist, warum Volumen-Spikes in der Nähe der Spitze der Rallyes, und wieder in der Nähe der Boden der Korrekturen. Gier verursacht Investoren, an Bord zu springen, und Furcht verursacht sie, um zu springen. Die wichtige Lehre, dass alle erfolgreichen Investoren schließlich lernen ist, dass es zwar Komfort in der emotionalen Menge, gibt es selten Gewinn. Und wenn Sie diese Lektion einen Schritt weiter gehen wollen, können Sie eine mechanische Timing-Strategie verwenden, um die emotionalen Höhen und Tiefen des Marktes, um Geld zu verdienen. Ja, diskretionäre Trendfolger haben manchmal große Gewinner. Werfen Sie eine Münze genug Zeit, und es wird kommen Köpfe schließlich. Aber die einzige sichere Weise, erfolgreich zu sein für die Langstrecke in den Märkten ist, einer nicht-emotionalen Handelsstrategie zu folgen und immer an dem Plan zu bleiben. Es gibt keine zweite Vermutung. Da gibt es keine Sorgen. Und die Strategie ist ein bewährter Sieger. Wir wissen, dass die Märkte in den meisten Trends sind. Rallyes und Korrekturen werden passieren. Es ist unmöglich, diese Trends mit Sicherheit vorherzusagen, aber mit einem mechanischen Trend nach der Strategie ermöglicht es uns, sie zu identifizieren, sobald sie starten, und profitieren auf dem Weg. Doug Davenport, der über 33 Jahre Erfahrung im Bereich Investmentmanagement verfügt, ist Redakteur von Weiss All-Weather Investor und Inflation Survival Strategy. Doug verwendet eine technisch-analytische Strategie, die mit Sir John Templeton, dem verstorbenen Gründer der Templeton-Familie von Investmentfonds, entwickelt wurde, um Kunden Geld zu verwalten. Er ist President und Chief Investment Officer von Davenport Investment Management LLC, einer Investmentfirma, die Portfolios für hochvermögende Kunden in Atlanta verwaltet. Die Mindestinvestition beträgt 100.000.
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